(相关资料图)
智通财经APP获悉,西南证券发布研究报告称,首予万物云(02602)“买入”评级,预计2022-24年归母净利润将保持19.7%复合增长率。考虑到其经营稳健、科技板块业务扩张迅猛且“蝶城”模式规模效应逐渐显现,予2023年业绩25倍PE,目标价55.59港元。母公司支持叠加高质量外拓和收并购,管理规模持续提升,同时科技业务规模扩展迅猛,对内赋能对外提供服务形成业绩增长支撑。
西南证券主要观点如下:
管理规模持续增长,商企服务强强联合。
公司是物业管理行业领跑者,全业态签约面积10.4亿方,在管面积8.1亿方,居行业前列。公司多渠道拓展,2019-2022Q1住宅新增合约面积4.6亿平,关联方/市拓/收并购面积占比42%/32%/25%,在管第三方项目占比提升至57.9%。公司与戴德梁行合作打造品牌“万物梁行”进行商企及设施管理服务,2022H1年收入同比增长57.8%,商写物管领域具备强大竞争力。公司拓展城市服务打造新的增长点,2020年推出专属平台“万物云城”,并设定3年落地100个项目的目标,目前在25个城市拥有59个,2022H1收入同比增长118%,增长态势迅猛。
“蝶城”模式实现效率提升,浓度战略成效明显。
公司聚焦城市核心区域,提出3-5年内完成建设数百个街道的目标,截至2022年9月已经落地了531个蝶城。管理密度提升叠加科技赋能,蝶城可全面提升管理效率,提高员工效能,同时利于增值服务渗透率提升,预计2022年人均创收可达29亿元。2021年末万物云的社区空间服务覆盖了32个省的153个城市,受益于聚焦高线级城市的战略以及优质的服务,在管社区项目平均物业管理费提升至单月3.13元/方。
打造科技赋能平台,全面提质增效。
公司注重科技研发与赋能,21年公司科技研发投入高达3.74亿元,同比增长超50%。公司形成三层技术平台架构,实现空间服务的人工智能解决方案,可减少人工成本、实现人员多项目、跨区域调度,结合“蝶城”模式全面提升管理效率。同时AIoT和BPaas解决方案对外输出实现盈利,2022H1收入同比大幅增长95.3%。
“谢谢选择我做你的妈妈!” 这封信请18年后查收 扬子晚报讯(通讯员 刘威 记者 朱鼎兆)小时候,母亲常常在家里给我们留字条,
跟新冠病毒“赛跑” 他要让机器人完成核酸检测 经常学生们还不知道我怎么想的时候,我就把自己否定了。工作中需要有自我否定的勇气
助力无接触配送 上海无人车“上岗” 【疫情防控新举措】 科技日报讯 (记者符晓波)眼下,上海疫情蔓延趋势得到有效控制,不少
“态靶辨治” 帮助患者快速转阴 近日,随着患者清零,吉林省长春市北湖奥体中心篮球馆方舱医院等多个方舱陆续“休舱”,各医疗队也
四省市联合医疗队为患者全方位“解忧” 【同心守沪抗疫】 在上海城市足迹馆定点医院的宣传墙上,各类慢性病、基础病的健康宣教手
周美亮: 搜寻野生荞麦的“追种人” ◎本报记者 马爱平 一走进位于国家作物种质库新库内的中国农业科学院作物科学研究所研究员
防晒“神器”竟是珊瑚“杀手” 科技日报北京5月8日电 (实习记者张佳欣)珊瑚礁是地球上生物最丰富、最具经济价值的生态系统之一。
X 关闭
X 关闭